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一、

制度說明

 

  配合股票市場放寬漲跌幅度至10%,期貨市場同步自104年6月1日起,放寬股價指數類及股票類(含國內成分股ETF)期貨及選擇權的漲跌幅度至10%。漲跌幅度放寬後,將有利於充分反應市場資訊、增進市場效率,並提昇我國期貨市場的國際競爭力。

期貨市場漲跌幅度規定

商品類別內容
股價指數類 期貨 每日漲跌幅度,以前一日結算價上下10%為限
選擇權 每日權利金最大漲跌點數,以前一日標的指數收盤10%上下為限
股票類
(含國內成份股ETF)
期貨 每日漲跌幅度,以前一日結算價上下10%為限
(但依規定為契約調整者,不在此限)
選擇權 每日權利金最大漲跌點數,以約定標的物價值之每日最大變動金額除以權利金乘數計算

註:國外成份股ETF期貨(如寶滬深、FB上証、元上證、FH滬深4檔陸股ETF期貨)漲跌幅度維持15%不變

股票期貨及選擇權保證金級距增加

  為強化保證金風險涵蓋能力,股票期貨及選擇權(不含標的證券為ETF者)的保證金適用比率級距,亦同步自104年6月1日起,由原本2個級距增加為3個級距,第3級距的結算保證金、維持保證金及原始保證金適用比率分別為15%、15.53%及20.25%,其他商品的保證金計收方式則與現行相同。

股票期貨及選擇權(不含標的證券為ETF者)之保證金級距表

保證金級距 風險價格係數
結算保證金
適用比例
維持保證金
適用比例
原始保證金
適用比例
級距 1 10.00% 10.35% 13.5%
級距 2 12.00% 12.42% 16.20%
級距 3(新增) 15.00% 15.53% 20.25%
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